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Wie viele andere verfolgt auch Gary Sharkey die jüngsten Entwicklungen bei der russischen Invasion in der Ukraine. Seine Interessen beschränken sich jedoch nicht auf Einzelpersonen: Als Einkaufsleiter bei Hovis, einem der größten Bäcker Großbritanniens, ist Sharkey für die Beschaffung von Getreide für Brot bis hin zu allem verantwortlich Stahl für Maschinen.
Russland und die Ukraine sind beide wichtige Getreideexporteure mit fast einem Drittel des weltweiten Weizenhandels. Für Hovis hatte der Anstieg der Weizenpreise, der durch die Invasion und die anschließenden Sanktionen gegen Russland verursacht wurde, erhebliche Kostenauswirkungen für sein Geschäft.
„Ukraine und Russland – der Getreidefluss aus dem Schwarzen Meer ist sehr wichtig für die Weltmärkte“, sagte Sharkey, da die Exporte aus beiden Ländern praktisch zum Erliegen gekommen sind.
Nicht nur Getreide. Sharkey wies auch auf steigende Aluminiumpreise hin. Die Preise für das Leichtmetall, das in allem von Autos bis hin zu Bier- und Brotdosen verwendet wird, sind auf dem besten Weg, ein Rekordhoch von mehr als 3.475 USD pro Tonne zu erreichen – was teilweise die Tatsache widerspiegelt, dass Russland das ist zweitgrößter Exporteur.
„Alles steht.Bei vielen Produkten gibt es einen politischen Risikoaufschlag“, sagte der 55-jährige Manager und stellte fest, dass die Weizenpreise in den letzten 12 Jahren um 51 % und die Gasgroßhandelspreise in Europa um fast 600 % gestiegen sind.
Die ukrainische Invasion hat einen Schatten auf die Rohstoffindustrie geworfen, da sie es auch unmöglich gemacht hat, die geopolitischen Bruchlinien zu ignorieren, die durch so viele wichtige Rohstoffmärkte verlaufen.
Die politischen Risiken nehmen zu. Der Konflikt selbst und die Sanktionen gegen Russland richten verheerende Schäden auf vielen Märkten an, insbesondere auf Weizen. Steigende Energiekosten haben wichtige Folgewirkungen auf andere Rohstoffmärkte, einschließlich der Kosten für Düngemittel, die von Landwirten verwendet werden.
Darüber hinaus sind Rohstoffhändler und Einkaufsmanager zunehmend besorgt darüber, wie viele Rohstoffe möglicherweise als außenpolitische Waffen eingesetzt werden könnten – insbesondere wenn die Entwicklung eines neuen Kalten Krieges Russland und möglicherweise China von den Vereinigten Staaten trennt .Der Westen.
Während eines Großteils der letzten drei Jahrzehnte war die Rohstoffindustrie eines der bekanntesten Beispiele für Globalisierung, das enormen Reichtum für Handelsunternehmen geschaffen hat, die Käufer und Verkäufer von Rohstoffen zusammenbringen.
Ein Prozentsatz aller Neon-Exporte stammt aus Russland und der Ukraine. Neonlichter sind ein Nebenprodukt der Stahlherstellung und ein wichtiger Rohstoff für die Chipherstellung. Als Russland 2014 in die Ostukraine eindrang, stieg der Preis für Neonlichter um 600 % Störung der Halbleiterindustrie
Während viele einzelne Projekte in Bereichen wie dem Bergbau schon immer von der Politik umhüllt waren, ist der Markt selbst um den Wunsch herum aufgebaut, ein globales Angebot zu erschließen. Einkaufsmanager wie Sharkey von Hovis sorgen sich um den Preis, ganz zu schweigen davon, dass sie tatsächlich in der Lage sind, den Rohstoff zu beschaffen Rohstoffe, die sie brauchen.
Seit einem Jahrzehnt zeichnet sich eine veränderte Wahrnehmung in der Rohstoffindustrie ab. Während sich die Spannungen zwischen den USA und China verschärfen, lässt Pekings Einfluss auf die Versorgung mit Seltenen Erden – Metalle, die in vielen Aspekten der Fertigung verwendet werden – Befürchtungen aufkommen, dass die Versorgung mit dem Rohstoff könnte zu einer politischen Waffe werden.
Aber in den letzten zwei Jahren haben zwei getrennte Ereignisse mehr Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Die Covid-19-Pandemie hat die Gefahren aufgezeigt, die es mit sich bringt, sich auf eine kleine Anzahl von Ländern oder Unternehmen zu verlassen, was zu schwerwiegenden Unterbrechungen der Lieferkette führt. Jetzt, von Getreide über Energie bis hin zu Metallen , Russlands Invasion in der Ukraine ist eine Erinnerung daran, wie einige Länder aufgrund ihrer enormen Marktanteile bei wichtigen Rohstoffen einen beträchtlichen Einfluss auf die Versorgung mit Rohstoffen haben können.
Russland ist nicht nur ein wichtiger Erdgaslieferant für Europa, sondern dominiert auch den Markt für viele andere wichtige Rohstoffe, darunter Öl, Weizen, Aluminium und Palladium.
„Rohstoffe werden seit langem als Waffe eingesetzt … es war immer eine Frage, wann Länder abdrücken“, sagte Frank Fannon, ein ehemaliger stellvertretender Außenminister für Energieressourcen.
Die kurzfristige Reaktion einiger Unternehmen und Regierungen auf den Krieg in der Ukraine bestand darin, die Lagerbestände an lebenswichtigen Rohstoffen zu erhöhen. Langfristig hat dies die Industrie gezwungen, alternative Lieferketten in Betracht zu ziehen, um einen möglichen wirtschaftlichen und finanziellen Konflikt zwischen Russland zu umgehen und der Westen.
„Die Welt schenkt [geopolitischen] Themen eindeutig mehr Aufmerksamkeit als noch vor 10 bis 15 Jahren“, sagte Jean-Francois Lambert, ein ehemaliger Banker und Rohstoffberater, der Finanzinstitute und Handelsunternehmen berät.Lambert) sagte: „Dann geht es um die Globalisierung.Es geht nur um effiziente Lieferketten.Jetzt machen sich die Leute Sorgen, haben wir Vorräte, haben wir Zugang dazu?“
Der Schock für den Markt durch Produzenten, die den Großteil des Produktionsanteils bestimmter Rohstoffe kontrollieren, ist nicht neu. Der Ölschock der 1970er Jahre, als das OPEC-Ölembargo die Rohölpreise in die Höhe schnellen ließ, führte zu einer Stagflation bei Ölimporteuren auf der ganzen Welt.
Seitdem hat sich der Handel stärker globalisiert und die Märkte sind miteinander verbunden. Aber da Unternehmen und Regierungen versuchen, die Kosten der Lieferkette zu senken, sind sie unbeabsichtigt abhängiger von bestimmten Produzenten von allem, von Getreide bis zu Computerchips, geworden, was sie anfällig für plötzliche Störungen in der Lieferkette macht Fluss von Produkten.
Russland verwendet Erdgas für den Export nach Europa, was die Aussicht auf den Einsatz natürlicher Ressourcen als Waffen zum Leben erweckt. Auf Russland entfallen etwa 40 Prozent des Gasverbrauchs der EU. Die russischen Exporte nach Nordwesteuropa gingen jedoch im vierten Jahr um 20 % auf 25 % zurück Quartal letzten Jahres, nach Angaben der Internationalen Energieagentur, nachdem der staatlich unterstützte Gaskonzern Gazprom eine Strategie angenommen hatte, nur langfristige Verträge zu erfüllen und keine zusätzlichen Lieferungen auf dem Spotmarkt anzubieten.
Ein Prozent des weltweiten Erdgases wird in Russland gefördert. Der Einmarsch in die Ukraine erinnert daran, dass einige Länder erheblichen Einfluss auf die Versorgung mit Rohstoffen wie Erdgas ausüben
Im Januar machte der Leiter der Internationalen Energieagentur, Fatih Birol, die steigenden Gaspreise auf Russlands Zurückhaltung von Gas aus Europa zurückzuführen. „Wir glauben, dass es aufgrund des Verhaltens Russlands starke Spannungen auf dem europäischen Gasmarkt gibt“, sagte er.
Auch als Deutschland letzte Woche das Genehmigungsverfahren für Nord Stream 2 stoppte, wurde ein Tweet des ehemaligen russischen Präsidenten und Vizepräsidenten Dmitri Medwedew von einigen als verschleierte Drohung gegen die Abhängigkeit der Region von russischem Gas angesehen.“Willkommen in der Schönen Neuen Welt, wo die Europäer bald 2.000 Euro für 1.000 Kubikmeter Gas zahlen!“sagte Medwedew.
„Solange das Angebot konzentriert ist, gibt es unvermeidbare Risiken“, sagte Randolph Bell, Global Energy Director beim Atlantic Council, einer US-amerikanischen Denkfabrik für internationale Beziehungen.„Es ist klar, dass [Russland] Erdgas als politisches Instrument nutzt.“
Für Analysten haben die beispiellosen Sanktionen gegen die russische Zentralbank – die zu einem Einbruch des Rubels geführt und die Erklärungen europäischer Politiker zum „Wirtschaftskrieg“ begleitet haben – das Risiko, dass Russland bestimmte Warenlieferungen zurückhält, nur noch erhöht.
In diesem Fall könnte Russlands Dominanz bei bestimmten Metallen und Edelgasen Auswirkungen auf mehrere Lieferketten haben. Als das Aluminiumunternehmen Rusal 2018 nach US-Sanktionen von Finanzinstituten auf die schwarze Liste gesetzt wurde, stiegen die Preise um ein Drittel und richteten verheerende Schäden in der Autoindustrie an.
Ein Prozent des weltweiten Palladiums wird in Russland produziert. Autohersteller verwenden dieses chemische Element, um giftige Emissionen aus Abgasen zu entfernen
Das Land ist auch ein bedeutender Produzent von Palladium, das von Autoherstellern zur Entfernung giftiger Emissionen aus Abgasen verwendet wird, sowie von Platin, Kupfer und Nickel für Batterien von Elektrofahrzeugen. Russland und die Ukraine sind auch wichtige Lieferanten von Neon, einem geruchlosen Gas ein Nebenprodukt der Stahlherstellung und ein wichtiger Rohstoff für die Chipherstellung.
Laut dem amerikanischen Forschungsunternehmen Techcet werden die Neonlichter von mehreren spezialisierten ukrainischen Unternehmen bezogen und veredelt. Als Russland 2014 in die Ostukraine einmarschierte, stieg der Preis für Neonlichter fast über Nacht um 600 Prozent und richtete verheerende Schäden in der Halbleiterindustrie an.
„Wir gehen davon aus, dass geopolitische Spannungen und Risikoprämien bei allen zugrunde liegenden Rohstoffen noch lange nach der russischen Invasion in der Ukraine anhalten werden.Russland hat einen tiefgreifenden Einfluss auf die globalen Rohstoffmärkte, und der sich entfaltende Konflikt hat enorme Auswirkungen, insbesondere bei Preiserhöhungen“, sagte JPMorgan-Analystin Natasha Kaneva.
Eine der vielleicht besorgniserregendsten Auswirkungen des ukrainischen Krieges sind die Getreide- und Lebensmittelpreise. Der Konflikt kommt zu einer Zeit, in der die Lebensmittelpreise bereits hoch sind, was auf schlechte Ernten auf der ganzen Welt zurückzuführen ist.
Die Ukraine verfügt im Vergleich zur Ernte des letzten Jahres immer noch über große Bestände für den Export, und eine Unterbrechung des Exports könnte „düstere Folgen für die Ernährungsunsicherheit in bereits fragilen Ländern haben, die von ukrainischen Lebensmitteln abhängig sind“, sagte Caitlin Welsh, Direktorin des Programms für globale Ernährungssicherheit des Zentrums.Say.American Think Tank Strategy and International Studies.
Von den 14 Ländern, in denen ukrainischer Weizen ein wesentlicher Importeur ist, leidet laut CSIS bereits fast die Hälfte unter schwerer Ernährungsunsicherheit, einschließlich Libanon und Jemen. Aber die Auswirkungen beschränken sich nicht auf diese Länder steigen und riskieren, „die Ernährungsunsicherheit zu erhöhen“.
Noch bevor Moskau die Ukraine angriff, hatten geopolitische Spannungen aus Europa den globalen Lebensmittelmarkt durchdrungen. Die Preise für wichtige Düngemittel stiegen im vergangenen Jahr stark an, nachdem die Europäische Union Sanktionen gegen Menschenrechtsverletzungen verhängt hatte, nachdem die Europäische Union auch Exportbeschränkungen für den führenden Kaliproduzenten Weißrussland angekündigt hatte wie China und Russland, ebenfalls große Düngemittelexporteure, um die heimische Versorgung sicherzustellen.
In den letzten Monaten des Jahres 2021 hat ein schwerer Mangel an Düngemitteln das ländliche Indien geplagt – ein Land, das für etwa 40 Prozent seiner wichtigsten Pflanzennährstoffe auf Einkäufe im Ausland angewiesen ist – was zu Protesten und Zusammenstößen mit der Polizei in zentralen und nördlichen Teilen des Landes geführt hat. Ganesh Nanote, ein Bauer in Maharashtra, Indien, dessen Ernten von Baumwolle bis Getreide reichen, ist vor der Wintererntesaison in ein Gerangel um wichtige Pflanzennährstoffe verstrickt.
„DAP [Diammoniumphosphat] und Pottasche sind knapp“, sagte er und fügte hinzu, dass seine Kichererbsen-, Bananen- und Zwiebelernte darunter litt, obwohl es ihm gelang, alternative Nährstoffe zu höheren Preisen zu bekommen. „Preissteigerungen bei Düngemitteln führen zu Verlusten.“
Analysten gehen davon aus, dass die Phosphatpreise hoch bleiben werden, bis China sein Exportverbot bis Mitte des Jahres aufhebt, während die Spannungen um Weißrussland wahrscheinlich nicht so schnell nachlassen werden CRU.
Einige Analysten glauben, dass Russlands wachsender Einfluss in der ehemaligen Sowjetunion schließlich zu einer Situation führen könnte, in der Moskau den globalen Getreidemarkt fest im Griff hat – insbesondere, wenn es in der Ukraine die Oberhand gewinnt. Weißrussland ist jetzt eng mit Russland verbunden, während Moskau kürzlich Truppen entsandt, um die Regierung eines anderen großen Weizenproduzenten, Kasachstan, zu unterstützen politische Denkfabrik.
Einige Regierungen und Unternehmen sind sich der wachsenden Besorgnis über die Konzentration des Rohstoffangebots bewusst und versuchen, die Auswirkungen durch den Aufbau von Lagerbeständen abzumildern.Wir haben das aus der Covid-Ära gesehen.Jeder erkennt, dass eine effiziente Lieferkette in perfekten Zeiten für die Welt funktioniert, in normalen Zeiten“, sagte Lambert.
Ägypten zum Beispiel hat Weizen auf Lager gelegt, und die Regierung sagt, es habe genug von den Grundnahrungsmitteln aus Importen und einer erwarteten lokalen Ernte bis November Markt“ und dass Ägypten seine Weizenkäufe diversifiziert hat und mit Investmentbanken über Absicherungskäufe spricht.
Wenn die Speicherung eine kurzfristige Reaktion auf eine Krise ist, könnte die langfristige Reaktion das vergangene Jahrzehnt für Seltene Erden wiederholen, Mineralien, die in Hightech-Produkten von Windkraftanlagen bis hin zu Elektroautos verwendet werden.
China kontrolliert etwa vier Fünftel der weltweiten Produktion und reduzierte begrenzte Exporte im Jahr 2010, was die Preise in die Höhe schnellen ließ und seine Bereitschaft, aus seiner Dominanz Kapital zu schlagen, deutlich machte.“ Das Problem mit China ist die Konzentration der Macht in der Lieferkette, über die es verfügt.Sie haben ihre Bereitschaft gezeigt, diese Machtkonzentration zu nutzen, um geopolitische Macht zu erlangen“, sagte Bell vom Atlantic Council.
Um ihre Abhängigkeit von chinesischen Seltenen Erden zu verringern, haben die Vereinigten Staaten, Japan und Australien das letzte Jahrzehnt damit verbracht, Wege zur Entwicklung neuer Vorräte zu planen. Letzte Woche kündigte Präsident Joe Biden an, dass die Regierung 35 Millionen US-Dollar in MP Materials investieren werde, das derzeit einzige US-Unternehmen Bergbau- und Verarbeitungsunternehmen für seltene Erden mit Sitz in Kalifornien.
Das US-Verteidigungsministerium hat mehrere Projekte unterstützt, darunter das große Lynas-Projekt in Kalgoorlie, Westaustralien. Der Staat beherbergt mehrere andere neue Minen, von denen eine von der australischen Regierung unterstützt wird.
In einem potenziellen Plan für das Yangibana-Projekt in Westaustralien, das von Hastings Technology Metals entwickelt wurde, bauen Arbeiter asphaltierte Straßen um Gascoyne Junction, einen isolierten felsigen Hügel etwa 25 km westlich von Mount Augustus., der doppelt so groß ist wie der berühmtere Berg Uluru, früher bekannt als Ayers Rock.
Die ersten Arbeiter auf der Baustelle gruben Straßen und große Felsbrocken, was ihre Arbeit noch schwieriger machte. „Sie beschweren sich, dass sie die Ausläufer des Mount Augustus angreifen“, sagte Matthew Allen, Chief Financial Officer von Hastings.Das Unternehmen hat sich ein von der australischen Regierung unterstütztes Finanzierungsdarlehen in Höhe von 140 Millionen US-Dollar gesichert, um die Yangibana-Mine als Teil seines neuen Schlüsselprojekts "Mineral Strategy" zu erschließen.
Hastings erwartet, dass Yangibana, sobald es in zwei Jahren voll betriebsbereit ist, 8 % der weltweiten Nachfrage nach Neodym und Praseodym decken wird, zwei der 17 Seltenerdmineralien und die gefragtesten Mineralien. Die Inbetriebnahme weiterer australischer Minen in den nächsten paar Jahren Jahren könnte die Zahl laut Branchenanalysten auf ein Drittel des weltweiten Angebots steigen.
Ein Prozent der Seltenen Erden der Welt werden in China produziert. Dies sind Mineralien, die in Hightech-Produkten von Windturbinen bis hin zu Elektroautos verwendet werden. Die USA und andere Länder versuchen, alternative Lieferungen zu entwickeln
In Großbritannien sagte Sharkey von Hovis, er verlasse sich auf seine langjährigen Verbindungen, um die Versorgung sicherzustellen. Im Vergleich zu vor einigen Jahren arbeiten Sie jetzt mit verschiedenen Lieferantenebenen zusammen, um die Kontinuität der Versorgung in unserem gesamten Unternehmen sicherzustellen.“
Postzeit: 29. Juni 2022